Wolfspeed公司今日宣布，为主动优化资本结构，已与主要债权人达成《重组支持协议》(RSA)。参与债权人包括 (i) 超过97%的优先担保票据持有人，(ii) Renesas Electronics Corporation美国全资子公司，以及 (iii) 持有超过67%未偿付可转债的债权人团体。根据《重组支持协议》拟议的交易预计将使公司总债务规模减少约70%，相当于削减约46亿美元负债，年度现金利息支出降低约60%。

通过这一前瞻性举措，公司预计将更有效推进长期增长战略，加快盈利进程。此举标志着公司与主要债权人在资本重组磋商中高效达成一致，将助力Wolfspeed巩固碳化硅 (SiC) 行业的领先地位。

“经评估多种优化资产负债表及资本结构的方案后，我们确信这一战略举措将使Wolfspeed立于未来发展的最有利位置。”Wolfspeed首席执行官Robert Feurle表示，Wolfspeed拥有强大的核心优势与巨大发展潜力，通过构建卓越的全自动化200毫米专用生产体系，持续为客户提供尖端产品。“强化财务基础将为我们提供有力支撑，使我们能更专注地推进电气化垂直领域的快速增长与创新，这些领域对产品质量、耐用性和效率要求极高。”

有关《重组支持协议》详细信息

《重组支持协议》的主要条款总结如下：

• 根据《重组支持协议》(RSA) 条款，公司将获得2.75亿美元新融资，以第二留置权可转换票据形式提供，由部分现有可转债持有人全额承诺支持。
• 根据《重组支持协议》(RSA) 条款，公司将以109.875%的溢价部分偿付2.5亿美元优先担保票据，协议还包含降低后续现金利息支出及最低流动性要求的修订条款。
• 根据《重组支持协议》(RSA)，公司将以特定债权人持有的52亿美元可转换债券及Renesas贷款债权，置换为5亿美元票据及新发行普通股95%的初始股权（该比例可因后续股权融资反稀释条款调整）；若未在约定期限内获得相关监管批准，Renesas贷款债权人有权获得额外现金补偿。
• 根据上述交易，对现有股权将予取消，现有股东将按比例获得新发行普通股3%或5%的份额，该份额将受其他股权发行的稀释影响，并可能因特定事件减少。
• 所有其他无担保债权人预计将在正常经营过程中获得偿付。

为执行《重组支持协议》(RSA) 约定的交易，公司拟近期启动预打包重整计划的债权人表决程序，并按《美国破产法》第11章主动提交自愿重整申请。Wolfspeed预计将高效推进重整程序，计划于2025日历年第三季度末前完成司法重整并恢复正常运营。

Wolfspeed在破产重整期间将维持正常经营，持续为客户供应领先的碳化硅材料及器件。根据公司计划，重整期间将通过“紧急裁决动议”，继续向供应商支付正常经营中已交付货物及服务的款项。供应商将不受重整程序的影响。Wolfspeed还计划向破产法院提交常规动议，以支持正常经营范围内的运营活动，包括维持员工薪酬及福利计划的持续执行。

目前，Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 担任法律顾问，Perella Weinberg Partners 担任财务顾问，FTI Consulting 担任重整顾问。优先有担保票据持有人团体已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 担任法律顾问，Moelis & Company 担任优先担保票据持有人的财务顾问。Kirkland & Ellis LLP 担任Renesas Electronics Corporation 之担任法律顾问，PJT Partners 担任其财务顾问，美国银行证券担任其结构顾问。Ropes & Gray LLP 担任可转换债券持有人法律顾问，Ducera Partners 担任转换债券持有人财务顾问。

关于《重组支持协议》(RSA) 的更多细节，将在公司即将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的8-K表格中进行披露。

信息来源:ESM China